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1、企業現金流管理實務,胡 俊 郵箱：,智卡，致力于提供職場財會人技能提升的最便捷途徑,培訓內容,一、現金流管理基礎,二、現金流實務,三、現金流管理趨勢,培訓內容,一、現金流管理基礎,問題一：現金流可以分成哪幾個部份？,問題三：為什么需要現金管理？,問題二：何為現金管理？,培訓內容,二、現金流管理實務,1、如何管理現金流？,3、現金流管理工具。,2、現金流管理關鍵崗位,培訓內容,三、現金流管理趨勢,1、司庫的介紹,3、共享服務中心、內部銀行、外包職 能、電子網上銀行、現金池管理。,2、司庫主管的未來角色,現金流管理基礎之問題一 現金流可以分成哪幾個部份？,多數會計人員會回答：分為經營活動的現金流量
2、，投資活動的現金流量，籌資活動的現金流量。因為大家最熟悉的現金流量表，忘記了現金流的實質分類。 從現金流管理來說實際上很簡單：實際上應分現金流入和現金流出二類。對于現金管理人員來說現金流管理報表的分類與會計上的分類有區別的。更加貼近于大眾對現金的理解和現金流循環的實際。會計對些的分類只是在實務中的一種分類，現實中企業可以按實際情況對此進行分類。 現金流入可以細分為應收賬款的流入、借款流入、其他流入（如退稅，利息收入等）、資本流入（已投足）。 現金流出一般分為固定資產流出、固定費用流出、應付賬款（材料貨款）流出、應付賬款（非材料如低值易耗品、費用等除固定資產）、還貸還息、稅款支出等。相關項目還可
3、以細化如應付賬款可以分為國內、國外等等。,現金流量管理基礎之現金管理模型,現金管理模型,投資,借款,收入,支出,信息,預測,現金,現金,現金流管理基礎之問題二 何為現金管理？,現金管理:我的理解簡單說就是平衡好流入和流出。 是一門藝術并日益發展為一門科學，它通過管理公司短期資源來支持公司正在進行的各種活動、轉移資金和使流動性達到最優。 現金管理九項主要職能: 1、加快現金流入的速度并有效收集流入的現金。 2、集中已收回的資金。 3、掌控現金流出的時機。 4、預測現金狀況。 5、保證短期資金來源充足。 6、優化任何短期資金盈余的利用。 7、收集及時的信息。 8、實施監督、管理和控制現金狀況所需的
4、系統和服務。 9、確保財務數據的內部和外部傳輸準確迅速。,資金,增值資金,產品,材料,采購,生產,銷售,現金流管理基礎之問題三 為什么需要現金管理？,經營循環,現金流管理基礎之問題三 為什么需要現金管理？ 現金流量管理基礎之各循環關系,經營循環之 實物流,現金流循環之 現金流,商業循環之 票據流,會計循環之 信息流,經營、現金和會計循環的關系,采購原材料,生產過程,銷售產成品,定單,付款,發票,收款,存貨循環,應付賬款 循環,應收賬款 循環,現金流出,現金流入,營業周期,現金流管理基礎之問題三 為什么需要現金管理？,1、大多數公司的經營循環都是從原材料到生產到產成品。 2、經營循環是源頭。是產
5、生現金流的源泉。經營循環決定了現金流循環，分工細化產生了會計循環的需要。 3、經營循環在現實中有按現金流來分哪些分類：是因為行業不同產生的。 正向現金流循環：現金流出發生在流入之前。 反向現金流循環：現金流入發生在流出之前。,現金流管理基礎之問題三 為什么需要現金管理？,正向現金流循環：現金流出發生在流入之前。 圖中就是典型的制造業企業的現金流循環。 比較短的現金流動周期比如飯店一般為18-24小時。早上購買新鮮農產品，將配料轉變為食物，然后在一天當中出售食物收回貨款。 比較長的經營周期和現金流動周期。比如航空業設計、研發飛機以及有關原材料采購的合同談判需要花幾年時間。接下來是漫長的制造和測試
6、階段，之后是銷售階段，通常客戶還是采用長期租賃形式。 反向現金流循環：現金流入發生在流出之前。 比如保險業，保險人先向保險公司預付保險費，索賠的支付是發生在現金流入的很長時間后分期流出的。 超市通過加快存貨周轉，縮短存貨周轉期以及加化對供應商的控制，延長付款期，一樣達到了負營業周期，讓現金流入發生在流出之前。,現金流管理基礎之問題三 為什么需要現金管理？,現金管理: 現金管理人員負責管理公司的現金流入和流出之間的不平衡。不平衡是同經營循環與現金流環循的不平衡引起的。 現金管理人員的職責: 確保充足的流動性。 管理每天的現金流動。 優化現金資源的利用。 獲得成本較低的融資。 評估、監控和控制風險
7、。 及時、準確地進行中、短期現金預測。 管理銀行關系 管理信息,案例,現金為王： CASH is KING 請大家猜一下企業應為資金問題倒閉的比例？ 企業的第一要義是生存：企業的血液就是現金。 一、成功案例： 2004胡潤百富榜：35歲的國美電器老板黃光裕以105億元人民幣的身家登上中國內地首富的寶座 二、資金鏈斷裂案例： 德 隆 系 坍 塌：德隆黑洞吞噬市值近200億 1992年巨人大廈與史玉柱：最初的計劃是蓋38層，一位領導一句話，史玉柱從38層升到了54層，再后來，又有消息傳說廣州正計劃蓋一幢63層的全國最高樓，在眾人的慫恿下，史玉柱一口氣把樓層定在了70層。 三、思考問題：國美比德隆和
8、巨人的利潤和業績都好嗎？黃光裕比史玉柱有高明嗎？為什么國美還生存德隆和巨人都倒下了？是什么讓他們倒下了？,案例： 史玉柱PK黃光裕：,誰勝誰負我想從不同角度會有很多答案。 從現金流角度進行分析：黃光裕是勝者 巨人大廈以集資和賣樓花的方式籌款，有利息和還款期限。 國美是通過擴張增多門店，讓門店成為收現的機器，無償占用有賬期的供應商的錢投資房地產。只要門店的銷售是穩定的，并且不斷的開出門店。在家電供大于求的宏觀市場環境中，就等于有比較長期的無息貸款供他去做長期投資賺取高額利潤。 對我們的工作有什么啟示？,營運資本,流動資產-現金,長期資產,流動負債-短期借款,長期負債 + 所有者權益,營運資本所需
9、,營運資本來源,現金,短期借款,凈現金,資金占用,資金來源,二、現金流管理實務 1、如何管理現金流？,營運資本Working Capital,來源=(長期負債+所有者權益）-長期資產 所需=（流動資產-現金）-（流動負債-短期借款） 凈現金=現金-短期借款=來源-所需,二、現金流管理實務 1、如何管理現金流？,企業為什么會出現資金周轉危機,過多的投資 應收賬款太多 存貨太多 快速的銷售 通貨膨脹 銷售的季節性波動 一些突發事件 付款太快 。,二、現金流管理實務 1、如何管理現金流？,避免現金危機,削減營業成本 用租用替代購買 避免不必要的現金支出 購買二手設備 雇傭兼職員工和自由職業者 建立內
10、部安全系統 改變采購運輸條款 改變為零基預算 保持商業計劃的及時調整 利用現金盈余進行投資,二、現金流管理實務 1、如何管理現金流？,現金流管理的關鍵因素,起點：,收入,利潤（EBITDA）,周轉,結構,風險,報酬,管理者平衡,二、現金流管理實務 1、如何管理現金流？,現金流管理關鍵人員及信息流程圖,現金預測表,出納,應收賬款 會計,應付賬款 會計,成本會計,固定資產 會計,司庫或總賬,CFO,CEO及管理層,股東,銀行債權人,信息,信息,信息及反饋,信息及反饋,銷售,采購,稅務,稅務會計,工程部門,人事 行政,二、現金流管理實務 2、現金流管理關鍵人員,現金流管理的關鍵崗位之出納崗位,“出納
11、“與“現金流”管理中主要工作 ： 經常在網上看到出納工作，不被剛畢業的學生所喜歡和輕視?，F實中一樣聽到從事出納工作的同事對工作不滿，希望改變自己的崗位。大部份人都認為出納工作就是報報現金、跑跑銀行，沒什么前途，都是些簡單勞動。 出納管理的是企業最關鍵的資產“現金流”。讓我們一起來看一下當好一個出納應該有什么業務能力。 銀行業務是出納必須要了解，就要學會很多金融方面的東西了，如銀行一天有幾次交換，各種票據的有效期，銀行的貸款利率，各種企業可以用的理財產品工具等。這樣才可以結合企業實限定制出可以直接產生效益的方案。,現金流管理的關鍵崗位之出納崗位,“出納“與“現金流”管理中主要工作 ： 我自認為對
12、此還只是了解了一此皮毛。特別是外匯方面的相關銀行業務知識。當然，企業有外匯業務的出納還需要了解外匯的核銷，外債的辦理等相關業務知識，并因此要了解出口退稅知識等。 以上只是泛泛的說，還是舉個例子吧，如企業賬上有一定固定的資金余額，一個優秀的現金管理人員（我們日常稱出納）可以提出做協定存款，在不影響企業資金運用的前提個可以提高一倍的存款利息收入。當然在企業融資方面更加是有很多的方案可以提出，只要運用得當可以為企業獲取很大的收益。因為對于現金流的管理，出納是第一線人員，一般財務經理們都是不可能第一時間取得相關的信息，只有通過出納的第一時間反饋的信息或提出的建議才可能更加好的管好企業的現金流。另外如網
13、上銀行結算等企業可以提高效率的業務等，只有第一線的出納人員掌握比較及時的信息和有比較好的方案。,現金流管理的關鍵崗位之出納崗位,“出納”應具備的相關知識和能力： 當然，出納還要了解相關的應收賬款的相關知識，應付賬款的相關知識，現金流量表的相關知識。了解企業的資金循環。了解企業的日常費用開支?？梢酝ㄟ^網上銀行等工具實時掌握企業的可用資金情況等。 對于日常的報銷業務一樣是很有藝術的一項工作。要了解相關票據的知識，如發票的真假，增值稅發票的相關知識。企業的報銷的相關規定，如批準流程，預算額度等。還有與報銷人員的溝通，如看到假發票不合格發票如何處理不會激化矛盾又可以很好的處理好等。對于報銷零錢的準備等
14、小細節如何處理好等。 現金流管理將會越來越重要。如何做好出納工作其實是很有藝術和前途的。因為現金流管理其實是你為將來成為CFO等重要職位必須的知識積累。精通現金流管理人員只會在以后的職場上越走越順。希望大家聽了我的培訓后認識的基礎工作的重要，處處都有學問，時時都有收獲。成功是要積累的。,現金流管理關鍵崗位之二“應收賬款會計”,“應收賬款會計“與”現金流”管理主要工作 ： 客戶信用管理 “應收賬款會計”應具備的相關知識和能力 財稅方面知識和能力：掌握會計準則和會計制度中所有與應收賬款有關的知識。掌握增值稅、營業稅、所得稅等相關稅法中與應收賬款有關的知識。掌握出口退稅中與應收賬款有關的知識。掌握財
15、務分析的日常在應收賬款中的運用。掌握現金流相關知識。 業務方面知識和能力：信用管理相關知識。法律方面與應收賬款相關知識。貿易方面與應收賬款相關知識。 溝通能力相關知識和能力：應收賬款與內部相關部門的溝通。應收賬款與外部客戶的溝通。 “應收賬款會計”在“現金流”管理上的作用： “ 現金流”管理方面“應收賬款會計”一樣有很大的作用和潛力。對于“應收賬款會計”在“現金流”管理中的作用，我想大家都明白，這是平衡和增加“現金流”存量的第一位的因素?！皯召~款會計”可以在日常“現金流”管理中，提供企業銷售預測與實際的對比表，信用分析表等相關信息，并據此制作出相對精確的應收賬款回款計劃，財務經理等相關人員可
16、以據此做為依據，做出企業的“現金流”預測。并可以據此做出計劃與實際回款比例等指標來做為對相關部門或人員的考核依據。以上只是一些基本的工作，當然如果你可以結合企業的業務為企業的決策提供有用的信息，并實現價值時，這才是真正的“應收賬款會計”。,現金流管理關鍵崗位之三“應付賬款會計”,“應付賬款會計“與”現金流”管理主要工作 ： 供應商信用管理 “應付賬款會計”應具備的相關知識和能力 財稅方面知識和能力：掌握會計準則和會計制度中所有與應付賬款有關的知識。掌握增值稅、營業稅、所得稅等相關稅法中與應付賬款有關的知識。掌握出口退稅中與應收賬款有關的知識。掌握財務分析的日常在應收賬款中的運用。掌握現金流相關
17、知識。 業務方面知識和能力：信用管理相關知識。法律方面與應付賬款相關知識。貿易方面與應付賬款相關知識。 溝通能力相關知識和能力：應付賬款與內部相關部門的溝通。應付賬款與外部客戶的溝通。 “應付賬款會計”在“現金流”管理上的作用：,現金流管理關鍵崗位之四“成本會計”,“成本會計“與”現金流”管理主要工作 ： 存貨管理 “成本會計”應具備的相關知識和能力 財稅方面知識和能力： 業務方面知識和能力： 溝通能力相關知識和能力： “成本會計”在“現金流”管理上的作用：,現金流管理實務工具,司庫信息系統： 司庫工作站：國內和國際上成熟的專業司庫系統比較少，一般都是企業按實際在ERP的基出上進行二次開發自主
18、設計的。 現金預測控制報表體系： 大多數企業目前實務中應用的現金流管理工具。 一般分為長期和短期。 長期預測工具：包含在財務預算中的現金流量預算。 短期預測工具：流動十三周（季度）現金預測表。 重點介紹：XXX公司 13周 現金預測表.xls,二、現金流管理實務 3、現金流管理工具,現金流管理實務工具按周編制滾動季度現金預測表,短期預測工具：流動十三周（季度）現金預測表 重點介紹：XXX公司 13周 現金預測表.xls 從數據來看分為實際發生額和預測數。 歷史數據主要用于表：資金周報.xls 其實這個預測只是按公司司所有現金、銀行日記賬進行了直接分析，預測當然是未來的，但預測的修正是要將歷史的
19、數據填入并分析的。相當于每周五進行一次結賬，當然基礎是收入實現制的，關鍵是對平現金，做好銀行調節表，通過對平現金和銀行來核對現金日記賬和銀行日記賬。這樣現金實盤數加上銀行調節后的余額就是現金預算表的企業可用資金數了。,現金流管理實務工具按周編制滾動季度現金預測表,短期預測工具：流動十三周（季度）現金預測表。 重點介紹：XXX公司 13周 現金預測表.xls 應收賬款的流入預測數可能是現實中最難預測的，一般的方法是按賬面上的明細應收賬款的到期日填入每周中，還有就是讓銷售部門結合銷售預算及已得到的客戶定單等按周預計回款數，當然可能要按每個客戶的實際等情況進行調整。借款一般按企業的借款計劃和實際的合
20、同等填入，如預測未來有的現金不足就要在此預計入（計入借款計劃）。 關鍵是企業應收賬款會計、銷售部門與客戶的溝通。是提供信息及時準確的保證。 因為表中按周可以上周對比預測與實際差異，通過差異分析，可以用于考核相關人員的績效。,現金流管理實務工具按周編制滾動季度現金預測表,短期預測工具：流動十三周（季度）現金預測表。 重點介紹：XXX公司 13周 現金預測表.xls 其他流入按相關依據進行預計（如退稅按稅局的回饋表確認）。 資本流入和借款流入具體見表： 資本預算貸款信用額度表.xls 資本流入一般可以按企業的資本預算填入。 借款流入一般可以按企業的借款計劃結合預測表的實際進行填列。,現金流管理實務
21、工具按周編制滾動季度現金預測表,流出： 固定資產的流出一般是按企業的固定資產購置預算與相關部門配合進行填制，當然賬上的應付賬款中的固定資產部份按賬期可以填入。部份按預算填入。 固定費用是指工資、社保、電費、電話費等相對固定的企業開支，一樣按以上的原則賬上有的可以按賬期計算填入還未發生的與相關部門配合預測正確。,現金流管理實務工具按周編制滾動季度現金預測表,現金流出： 應付賬款（材料貨款）和應付賬款（非材料如低值易耗品、費用等除固定資產）。一般都是由應付賬款會計由采購部門配合與供應商溝通后，制定的付款計劃將相關數據填入后，做為付款的依據。當然，還有相關人員的對付款計劃按企業實際進行調整，授權批準
22、后，按周發給供應商。 還貸還息、稅款支付等一樣是比照以上原則進行。當然因為是按周的，所以以上工作量會比較大，如果有好的ERP系統和良好的基礎工作的配合，還有相關部門的協助是可以做到的。還可以通過實際數與計劃數的比較進行每周的控制。,現金流管理實務工具按周編制滾動季度現金預測表,作用： 大家可能要問做出以上表有什么用處，其實以上工作做好后，你司的現金流量表就出來了。你司的未來13周的付款計劃就出來了。你司的月未結賬就可以提高完成了，因為每周至少對平了現金與銀行相關賬戶。以上工作其實我們大家都是在事后做的，可能項目沒有這樣細化，但工作量應該不會增加。你司的未來13周的資金需要量或結余量就基本可以確
23、定了。這樣你司就可以進行資金的籌劃，是讓多余的資金去投資或籌集不足的資金。,現金預測及預算控制,請描述你司日常的現金預測及預算控制 有哪些可以改進和提高的地方？有什么好的建議？ 現金預測及預算控制的趨勢及其他企業好的做法,司庫概念,在公司管理結構上司庫treasury是指部門，與會計審計平行的部門，應該行政上匯報給CFO，很多公司司庫業務上同時匯報給董事會和CFO Treasurer司庫是指人，是該部門最高的負責人，中文應為司庫，級別是總監或以上（根據各公司具體機構設置有所不同），下屬職員有資金經理/專員，資金分析師，風險分析師等。,三、現金流管理趨勢 1、司庫的介紹,中國司庫的現狀,一般企業
24、都是財務部門與會計部門是不分開的，沒有專門的司庫部門和人員 在一些外資企業中有一些公司設有專門的司庫部門treasury 還設有專職司庫treasurer和下屬的其他人員與會計部門平行,三、現金流管理趨勢 1、司庫的介紹,司庫職責,司庫需要直接掌管的有下面幾個方面： 融資 現金流管理 風險控制和管理 衍生品交易 利匯率管理 流動性管理 司庫流程和電子系統管理 銀行關系管理等 直接關系到的有稅務，法律，兼并收購，信用管理，甚至國家宏觀經濟等。,三、現金流管理趨勢 1、司庫的介紹,中國司庫,司庫 歷史由來 唐官 署名。龍朔二年（660），改六部所屬各司名稱，以兵部所屬庫部為司庫，庫部郎中亦改稱司庫
25、大夫。咸亨元年（670）十二月，復原名。天寶十一載（752），再改為司庫。至德二載（757），收復兩京后，復原名。,三、現金流管理趨勢 1、司庫的介紹,中國司庫中國首任司庫,南勇候選首任司庫 將成中國足協“財神爺” 根據中國足協新修訂的中國足球協會章程，本次足代會后選出的新一屆中國足協領導成員中，將增設司庫一職，現中國足協專職副主席南勇將成為中國足協的第一任司庫。 司庫一詞意為掌管資金或收入的人，指一個政府、公司或協會的財務總管。而中國足協的司庫，顧名思義就是中國足協的財神爺。隨著中國足球事業的發展，特別是明年將開始的中超聯賽，今后有關經濟上的往來、糾紛和經濟利益的分配都將會增加。足協這次按照
26、新的章程，委任了司庫人選，這也是中國足球與國際接軌的體現。,三、現金流管理趨勢 1、司庫的介紹,司庫主管的未來角色,資產負債表 收款 支出 集中,三、現金流管理趨勢 2、司庫主管的未來角色,國內現金 管理,國際現 金管理,集中結 算職能,共享服 務中心,外包 職能,各種銀行報表 名義集中管理 流動性管理,開具發票 應收賬款 應付賬款 支出 收入 凈額結算,再開票中心 司庫中心 內部銀行 企業資源 計劃系統,電子商務 應用軟件提供商 業務服務提供商,司庫主管的職責變化過程,司庫主管的未來角色,司庫主管將操作職能轉到其他部門或外包后，主要職責將變為商業戰略、國際風險和流動性管理向董事會進出建議。
27、鞏固銀行關系，積極管理營運資本管理。 關心能提高效率的新產品、新法規、新機會。 傳統的現金管理將日趨電子化，基于網絡技術的ERP系統和技術將有利于企業未來的現金管理。風險管理和安全性將日益重要。,三、現金流管理趨勢 2、司庫主管的未來角色,司庫主管的未來角色,財務共享服務中心（Finance Shared Service Center）是近年來出現并流行起來的會計和報告業務管理方式。它的是將不同國家、地點的實體的會計業務拿到一個SSC(共享服務中心)來記帳和報告，這樣做的好處是保證了會計記錄和報告的規范、結構統一、而且由于不需要在每個公司和辦事處都設會計，節省了系統和人工成本，但這種操作受限于
28、某些國家的法律規定。 內部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業內部管理機制而建立起來的一種內部資金管理機構，主要是進行企業內部日常往來結算和資金調撥、運籌，已被證明是實現貨幣資金內部控制目標的有效手段。,三、現金流管理趨勢 3、共享服務中心、內部銀行、外包職能、電子 網上銀行、現金池管理。,司庫主管的未來角色,財務外包先把整個財務流程切割成很多段，比如100段，只是把其中的一段（即某一個業務流程）或者兩段給別人做，比如公司的財務負債表，包括應收款項、存貨等內容，而存貨又可以分成采購、入庫、出庫等環節，外包的是細分后其中的一個部分。 網上銀行又稱網絡銀行、在線銀行，是指銀行利用Inter
29、net技術，通過Internet向客戶提供開戶、銷戶、查詢、對帳、行內轉帳、跨行轉帳、信貸、網上證券、投資理財等傳統服務項目，使客戶可以足不出戶就能夠安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及個人投資等?？梢哉f，網上銀行是在 Internet 上的虛擬銀行柜臺。,三、現金流管理趨勢 3、共享服務中心、內部銀行、外包職能、電子 網上銀行、現金池管理。,司庫主管的未來角色,現金池是一種有效的現金管理技術，用于優化集團公司存貸款利息和改善集團公司資金流動性，提高現金透明度和加強資金控制。 所謂集團現金池業務，就是指屬于同一家集團企業的一個或多個成員單位的銀行賬戶現金余額實際轉移到一個真實的主賬戶中，主賬戶通常由集團總部控制，成員單位用款時需從 主賬戶獲取資金對外支付。以公司總部的名義設立集團現金池賬戶，通過子公司向總部委托貸款 的方式，每日定時將子公司資金上劃現金池賬戶。日間，若子公司對外付款時賬戶余額不足，銀行可以提供以其上存總部的資金頭寸額度為限的透支支付；日終，以總部向子公司歸還委托貸款的方式，系統自動將現金池賬戶資金劃撥到成員企業賬戶用以補足透支金額。根據事先約定，在固定期間內結算委托貸款利息，并通過銀行進行利息劃撥。,三、現金流管理趨勢 3、共享服務中心、內部銀行、外包職能、電子 網上銀行、現金池管理。,
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