經濟管理管理人員必備財務知識

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1、,北斗社區 BeiDouW,?#?,,北斗社區 BeiDouW,,本資料由北斗社區無償提供,僅作軟件測試及個人交流之用,希望她對您有用,如有侵犯您的權益請告知我們,如想獲得更多資料請登陸網站,網址：,http://www.BeiDouW,,,目標,Objective,：,,了解企業財務本質及財務管理原理,Understand enterprises financial essence and financial management principles,,財務信息系統的基本構架,Financial information systems framework,,財務報表分析基本方法,Finan

2、cial reports analysis,日常經營活動中常見財務機會和陷阱及其處理方法,Financial management optimization,,方法,Method,：,,課程概要,COURSE SUMMARY,一、企業財務管理概覽,Financial Management Framework,,,1,企業財務本質,,Enterprises Financial Essence,2,企業基本目標,,Corporate Objectives,3,管理人員財務職能,,Manager’s Financial Responsibility,二、現代財務信息系統,Modern Financi

3、al Information Systems,,1,基本概念,,Basic Concept,,2,演化過程,,Evolution Process,,3,會計方程,,Accounting Equation,,4,三大財務報表,,Three Major Financial Statements,5,財務報表分析,Financial Statements Analysis,A.,盈利能力分析,,Profitability Analysis,資產回報率,ROA,,股東權益回報率,,ROE,,資產流動速率,,Assets Turn Over Ratio,B.,風險指數分析,,Risk Analysis,

4、流動比率,Current Ratio,,負債,/,權益比率,Debt / Equity Ratio,,營運償債能力,Operating Liquidity,,課程概要,COURSE SUMMARY,三、,企業經營活動中常見財務機會和陷阱,,Financial Management Optimization,1,投資,決策,,Investment Decisions,2,預算管理,,Budget Management,3,生產管理,,Production Management,4,存貨管理,,Inventory Management,5,應收帳款管理,,Accounts Receivable M

5、anagement,6,現金管理,,Cash Management,7,稅務計劃,,Tax Planning,8,內部,控制,,Internal Control,9,運用財務部資源,,Utilization of Internal Financial Expertise,,,四,、小結,,Summary,第一部分,Chapter One,企業財務管理概覽,Financial Management Framework,企業的財務本質,原,材,料,存貨,成,品,存貨,在,產,品,存貨,供 應 商,工,廠,/,辦,公,室,—,固,定,資,產,現,金,債,權,人,股,東,投,資,分紅,/,回購,貸

6、,款,還款,/,利息,應付,人,工,及,服,務,固定資產,材料,市場,/,客戶,應收,現金銷售,賒銷,市,場,銷,售,費,用,折舊,,,,,,資金流轉和增值過程,,Capital rotation & value creation process,,資金流轉典型環節及機會,/,陷阱,,Capital rotation & management,opportunities,,企業價值取向特征,,Company value proposition,,資本投入及資本擴張形式,,Capital injection & expansion pattern,企業經濟本質,企業價值取向,Value Prop

7、osition,一、高毛利：創造性,/,壟斷性產品或服務,,High Margin:,creative / monopoly product / services,,,二、快速流轉：低毛利,,,高強度使用資產， 高強度成本控制，減少資金沉淀量,,High Rotation: low margin, high speed, exhaustive assets utilization, cost control, capital amount reduction,流程卓越,定義：,“流程卓越”是指企業在最低成本、給客戶帶來最少不便的情,況下，向客戶提供標準化的、簡捷的、可靠的產品和服務。,

8、“流程卓越”需要優化企業從采購到分銷整個增值鏈中的每一,環節，并瞄準廣闊的市場。,,基本認知：,以最低成本創造最大價值的理念,,“流程卓越”,．以最低的價格提供最滿足需求的產品,不會,：,．因為價格低而提供低質量的產品,．只在狹窄的范圍內選擇客戶,．興建工序繁雜的生產線,．發生頻繁的特殊銷售和服務,．提供眾多的產品品種供選擇,“,流程卓越”企業的關鍵成功因素,降低成本,簡捷的產品線和服務線,不為特殊需求提供服務,對優化內部工作執著追求,投重資于技術改造以降低成本,市場份額是衡量是否成功的主要標準,注重提高資產利用率,標準化的經營模式以達到一致性,強調團隊提高部門工作質量,因事設人，人盡其才,企

9、業價值鏈中的各個部分簡潔明了，清晰可見,集中決策,Accounting Equation,會計方程,A=,? O,i,+ ?,,L,i,,1. Function of Time,,時間函數,,T0 : A0 = L0 + OE0,T1 : A1 = L1 + OE1,A0 +,?,A= L0 +,?,L + OE0 +,?,OE,?,,?,OE >0,Tn …………,2. Maximize owner’s equity -- business objective,,游戲規則：股東權益最大化,,企業發展典型階段,,,,,,,,,,,,,,創意,/,原型,中試階段

10、,商業化,高速擴展,兼并,/,收購,風險投資,（種子基金）,風險投資,（風險基金）,私募,（金融投資,戰略投資）,初次公開發行,（,IPO,）,(,公眾投資）,發債前,/,后續,發行新股,（銀行和,公眾投資）,1.,利潤,Profit,,2.,風險,Risk,The Goals of the Firm,企業基本目標,: Maximize Value,管理人員財務職能,Manager’s Financial Responsibility,一、分配資金資源,:,資金投向及數量,,Allocating capital resources,,二、經營管理投資：提高資金效率,,Improving c

11、apital efficiency,三、,保護公司資產安全,,Protecting company assets,,第二部分,Chapter Three,現代財務信息系統,Financial Information Systems,,財務會計,Financial Accounting,,財務會計,Financial Accounting,使用者,Users,企業的外部人士,--,股東,,,債權人等,External users of information - usually shareholders, financial analysts, and creditors,,通用會計準則,Gen

12、erally Accepted Accounting Principles,受會計準則監管,Compliance with generally accepted accounting principles,時間焦點,Future versus Past,使用過去會計期間的數據評估管理,者的表現,Uses historical data in evaluating performance of the firm and its managers by outsiders,報告需求,Reporting Requirements,規則中要求的信息,,呈現的內容,Detail Presented,呈現

13、的是匯總數據,,,Regulations often specify how much information is enough,Summary data are presented,,管理會計,Managerial Accounting,管理會計,Managerial Accounting,,,,,,,,Internal users of information- usually managers.,,Need not comply with generally accepted accounting principles,,Uses estimates of the future for

14、 decision making and historical data for internal performance evaluation.,Internal cost/benefit evaluation determines how much information is enough,內部費用和利潤評估所需的信息,More detailed data are required about product costs, revenues, and profits.,,使用者,Users,企業的內部人士,--,通常是管理者,不受會計準則監管,通用會計準則,Generally Accep

15、ted Accounting Principles,時間焦點,Future versus Past,,,使用預計的數據作決策依據,,,歷史數據,作內部管理評估,對于產品成本,\,收入,\,利潤需要更具體,的數據,報告需求,Reporting Requirements,呈現的內容,Detail Presented,Financial Reports Format,報表格式,,,Assets,資產,Liability,負債,,Owner’s Equity,所有者權益,Balance Sheet,資產負債表,Income Statement,損益表,,收入,Revenue,減,:,支出,Cost,,

16、利潤,Profit,,Do the company and individual belong to owner,’,s equity or liability?,我們所在單位,\,個人是股東的資產,,,還是負債,?,The Two Dealing Companies Financial Reports,兩個交易公司的財務報表,,,資產,Assets,負債,Liability,,所有者權益,Owner’s Equity,,收入,Revenue,減,:,支出,Cost,公司,Company,,,資產,Assets,,,減,:,支出,Cost,銀行,Bank,銀行現金,A,Cash in Ban

17、k,客戶存款,A,Client Deposit,A,的利息收入,Interest Income,A,的利息支出,Interest Expense,貸款,B,Loan,B,的利息支出,Interest Expense,應收,B,Account,Receivable,B,的利息收入,Interest Income,所有者權益,Owner’s Equity,負債,Liability,收入,Revenue,Double Entry Accounting,復式記賬系統,,,,Large-Scale Industrialization Management,大規模工業化經營,Small Workshop

18、Management,小作坊經營,Manager = Owner,管理者,=,所有者,Single Entry System,簡式記賬系統,Manager,≠,Owner,管理者,≠,所有者,Double Entry System,復式記賬系統,A=,? Oi + ?,Li,Cash Account Beginning Balance,現金期初額,,,,Cash Account Ending Balance,現金期末額,,Industrial Revolution Activator,工業革命催化劑,1,、,Large scale financial resources and specia

19、lized,skills synergy,,,add-value efficiency of social fortune,,資金資源與專業管理技能相結合，,社會財富增值效率；,2,、,Ownership transfer, accommodate liquidity,,所有權轉移，資金市場效率；,3,、,Liability import financial leverage, accommodate,different risk / return expectation.,,債務引入財務杠桿，風險,/,回報。,Financial Statements,財務報表,T,0,: Cash,0,+

20、CA,0,+ FA,0,= CL,0,+ LL,0,+ OE,0,,,T,1,: Cash,0,+,?,Cash + CA,0,+,?,CA + FA,0,+,?,FA,,Cash Flow Statement,,現金流量表,,= CL,0,+,?,CL + LL,0,+,?,LL + OE,0,+,,?,OE,,Income Statement,,損益表,,T,n,………...,,Balance Sheet,資產負債表,,,,Revenue - Expenses,,收入,-,費用,,,,,,,,,,時間,,OE,LL,CL,Cash,CA,FA,T,0,,,,,,,T,1,資產負債表,,,,

21、產品成本,,,銷售費用,管理費用,,利潤,收入,,,,,,,融資活動,投資活動,,營運現金,期初現金余額,期末現金余額,,股東權益變量,,現金變量,,科目,FA,1,LL,1,CL,1,財務架構概述,,,利息,稅,,,,,,,盈利能力分析,Profitability Analysis,資產回報率,,ROA,Net Income,Average Total Assets,,凈利潤,平均總資產,=,凈利潤,總收入,,=,X,總收入,總資產,,利潤率,=,X,資產周轉率,=,Net Income,Total Revenue,,X,Total Revenue,Total Assets,,Profit

22、Margin,=,X,Assets Turnover,周轉率分析,Turnover Analysis,資產周轉率,Assets Turnover =,年度總收入,Annual Revenue,年度平均總資產,Annual Average Assets,,年度應收款銷售總額,Sales in A/R,平均應收賬款,Average Account Receivable,,年度產品成本,Total Product Cost,平均存貨額,Average Inventory,,應收賬款周轉率,,Account Receivable Turnover =,存貨周轉率,Inventory Turnover

23、=,固定資產周轉率,Fixed Assets Turnover =,總收入,Total Revenue,平均固定資產,Average Fixed Assets,,NOWC,營運流動資金,=,應收賬款,+,預付賬款,+,存貨,-,應付賬款,-,預收賬款,,現金,Cash,,應收賬款,Accounts Receivable,,存貨,Inventory,,預付賬款,Payment in Advance,,固定資產,Fixed Assets,資產,Assets,,應付賬款,Accounts Payable,,預收賬款,Unearned Revenue,,長期負債,Long-Term,Liability

24、,,股東權益,Owner’s Equity,,,營運流動資金,NOWC,負債和股東權益,Liability & Owner’s Equity,流動資金周轉率,Working Capital Turnover =,總收入,Revenue,流動資金,Working Capital,,Accounts Receivable + Payment in Advance + Inventory - Accounts Payable - Unearned Revenue,股東權益回報率,=,ROE,凈利潤,Net Profit,平均股東權益,Average Owner’s Equity,,=,總收入,凈利潤

25、,,X,總收入,平均總資產,,X,平均股東權益,平均資產,,利潤率,=,X,資產周轉率,X,杠桿比率,盈利能力分析,Profitability Analysis,=,Revenue,Net Profit,,X,Revenue,Average Assets,,X,Average Owner’s Equity,Average Assets,,Profit Margin,=,X,Assets Turnover,X,Leverage Ratio,ROA,模型,/ROA Model,Sales,銷售,,59,,Cost of goods sold,產品成本,,24,,Minus,減,,Contribut

26、ion,貢獻毛益,,35,,Common costs,銷售費用,,24,,Minus,減,,Operating Profit,營業利潤,,11,,Interest and taxes,利息和稅,,5,,Net Profit,凈利潤,,6,,,Return on assets,資產回報率,,17%,,Return on equity,所有者權益回報率,,13%,,,,Current Assets,流動資產,,41,,Fixed assets,固定資產,,25,,Plus,加,,Total assets,總資產,,66,,Equity,所有者權益,,46,,Liabilities,負債,,20,,

27、,,,風險分析,Risk analysis,流動比率,Current Ratio =,流動資產,Current Assets,流動負債,Current Liability,速動比率,Quick Ratio =,流動資產,Current Assets,－存貨,Inventory,流動負債,Current Liability,,（,2,：,1,比較好）,（１：,1,比較好）,清償能力,Discharge Ability,：,=,營運資金,Cash from Operation,流動負債,Current Liability,,,短期營運償債能力,Short-Term Operating Liqui

28、dity,風險分析,Risk Ratio,財務杠桿比率,Financial Leverage Ratio,：,總負債,Total Liability,總資產,Total Assets,,（,2,比較好）,總權益,Total Owner’s Equity,,利息保障倍數,Interest Payment Ratio =,利息和稅前利潤,EBIT,年度利息費用,Interest Expenses,（,3,倍正常）,,總權益,Total Owner’s Equity,第三部分,Chapter Two,企業經營活動中的財務機會和陷阱,Financial Management Optimization

29、,預計現金流量,Future Cash Flow Fi,貼現率,Cash Discount Rate r,凈現值,Net Present Value,投資決策,Investment Decision,,n,,NPV=,?,i=0,F,i,,(1+r),i,NPV>0 or i > 10%~15%,Payback,回收期,2-5,年,Buy or Lease,租或買,?,,,,,,,F,i,,,投資決策標準,Investment Decision Criteria,時間,Time,商圈分析,:,商場項目取舍,人口,收入,商業,交通,客流量,標志,建筑物,租金,小店鋪互補,Mark

30、et Risk,市場風險,,Operation Risk,營運風險,,Goals Setting,目標設置,,Alternatives Choice,方案,/,路徑，評估,/,選擇,,Resources Organization,組織資源,,Pre-live Simulation,預演,/,彩排,為什么要預算,Why Budget,Market Analysis,市場分析,,Mission Statement,公司宗旨,,3-5 Year Objectives 3,年目標,,Self SWOT Analysis,差異分析,,Products and Services,產品,

31、/,服務選擇,,Financial Feasibility,財務可行性分析,,One Year Budget,年度預演,如何預算,How to Budget,作計劃的關鍵步驟,(1),明確分工及責任：,1,）,總負責人,-,-,總裁（,CEO,）,,決策者并對計劃及其執行結果負責,,2,）,組織者,--,財務總監,(CFO),,判斷股東期望值及企業實際盈利給出計劃指南；,確保計劃過程的高質量；支持公司戰略方向、集思廣議、切實可行；,使 計劃得到董事會批準；,將計劃分解到各責任人并確保員工的激勵機制支持計劃的實現；,監督計劃的執行，報告偏差并組織改進。,,3,）,計劃制訂者,--,各事業部總經理

32、，分公司總經理及各主要職能部門負責人,根據統一的計劃流程及指南，使用統一的計劃工具制訂本部門計劃,作計劃的關鍵步驟（,2,）,分析用戶的需求及競爭環境：,,報告者： 市場部負責人,聽眾： 參與計劃制定的全體成員,,報告要回答的問題：,目標客戶群體,客戶的需求及其增長預測,． 客戶明確提出來，也是企業可以滿足的需求,．客戶提不出來，但相信是企業能夠滿足的需求,．客戶沒有想到，滿足于意外的驚喜需求,哪些需求可以通過分銷渠道滿足，哪些必須靠直銷,競爭者的戰略企圖及其優勢劣勢,我們現有的優勢及劣勢,作計劃的關鍵步驟,(3),企業宗旨,：

33、 責任人：總裁,,,根據對用戶需求及競爭環境的分析，簡單明了地告訴股東、用戶、員工及其他所有利益相關者：,,,我們的用戶是誰？,我們能為用戶提供哪些產品及服務？,用戶由于我們的存在而得到什么,？,作計劃的關鍵步驟,(4),未來,3~5,年的目標及其關鍵成功因素,,,-,根據用戶需求增長分析預測企業未來,3~5,年的增長速度,責任人：市場部負責人,,,-,為未來,3~5,年的規劃找出關鍵成功因素，并集中有限的資源對其投資,責任人：總裁帶領計劃制定人員,共同討論并達成共識,作計劃的關鍵步驟,(5),我們的產品：服務以及所需要的研發及實施計劃,報告人：各事業部負責人,聽眾：

34、 計劃制訂人員,,要回答的問題：,．,我們的用戶想得到什么？,．能夠服務于客戶未來成功的理想解決方案是什么？,．向用戶提供理想解決方案的具體實施計劃是什么？,．目前哪些主要發展障礙影響我們的實施計劃？如何解決這些問題？,．具體實施計劃需要多少資源？（員工人數、人員分工、設備投資、,費用支出）,．具體實施計劃需要誰的幫助？（合作伙伴，兼并收購）,作計劃的關鍵步驟,(6),財務分析及資本投資計劃,報告人：,CFO(,首席財政官）,聽眾： 計劃制定人員,,要回答的問題：,．匯總的計劃給公司帶來的結果及對股東價值的影響是什么？,．各事業部對此影響的貢獻是什么？戰略方向及價值取向是否需,要調

35、整？,．如果企業內部的增長不能滿足股東的期望值，是否應該通過收,購或兼并獲得外部的增長？,．哪些外部問題會阻礙我們發展以及應急計劃？（融資能力，信,貸環境，政策法規,……),作計劃的關鍵步驟,(7),第一年的計劃：,,報告人：各事業部及各職能部門負責人,聽眾： 計劃制定人員,,要回答的問題：,．,為了達到長期目標，我們今年的工作重點是什么？,．今年的主要經營業績指標,．是否己將事業部業績指標分配到各基層管理人員及,關鍵員工？他們對此目標的達到有信心嗎？,．是否己將員工的激勵計劃傳達到每個員工？員工的,反饋是什么？,第一年計劃的制定及預算程序,用戶定單預測,銷售收入增長率,毛利率,各項營業

36、費用增長率（員工增長率）,固定資產投資計劃,凈利率,凈現金流,Target Feedback,進展反饋,,Target Leading Control,進展控制調整,,Resources Control,費用控制,,Capital Expenditure,資本性支出,預算管理,Budget Management,內部管理層決策用報告系統舉例,,根據企業實現目標需要所制定的一系列用于計劃、分析及決策,調整,的管理業績衡量標準。,報表種類,,,主要包括項目,,,銷售定單及銷售費用報告,,,銷售定單，折扣，銷售費用，商務費用，每一美元定單所負擔的銷售費用,,,產品生產部門損益報告,,,銷售收入，生產

37、成本，毛利，看接費用，管理費用分攤，凈利潤,,,服務部門損益報告,,,服務收入，服務成本，毛利直接費用，管理費用分攤，凈利潤,,,資產項目狀況報告,,,應收銷貨款，存貨，展示用存貨，其它資產,,,各部門成本費用報告,,,工資，福利費，獎金，差旅費，其它費用及公共費用分攤,,,,項目,,,當月實際,,,當月預算,,,差異率％,,,,,,本年實際,,,本年預算,,,差異率％,,,,,,上年同期實際,,,本年與上年比較％,,,工資費,福利費,外籍人員費用,差旅費,本地交通費,設備成本,電話費,培訓費,內部營業會議費,業務招待費,辦公用品費,其它營業費用,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

38、,,,,,,,,,部門直接費用合計,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,場地占用費分攤,其它其同費用分攤,信息技術支持費分攤,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,部門費用總計,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,管理部門費用報告舉例,,各部門經理,:,--,總體費用是否在預算 之內,--,費用支出的分配是否合理,,,,,,,,,,,,實際人工成本（￥,/,小時）,,,,,,,,,,,員工有效工時率,,,,,,,,,,,部門費用總計,,,,,,,,,,,場地占用費分攤,其它其同費用分攤,信息技術支持費分攤,,,,,

39、,,,,,,總經理,業務發展部,行政部,財務部,人事部,……,,,,,,,,,,,工資費,福利費,外籍人員費用,差旅費,本地交通費,設備成本,電話費,培訓費,內部營業會議費,業務招待費,辦公用品費,其它營業費用,本年與上年比較％,上年同期實際,,差異率,%,本年預算,本年實際,,差異率％,當月預算,當月實際,項目,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,各部門經理,--,總體費用是否在預算之內？,--,員工有效工時率？,--,實際人工成本？,（完全成本法）,,營運部門費用報告舉例,利潤中心損益報告舉例,,,,,,,,,,,,營業利潤,,,,,,,,,,,,,總公司費用分攤,銷售及市場費用,管理

40、費用,,,,,,,,,,,,,利潤中心費用,銷售及市場費用,研發費用,管理費用,應收帳款壞帳費用,資本成本,利潤中心毛利,,,,,,,,,,,,,各項銷售成本,毛利,,,,,,,,,,,,產品（或服務）標準價格,銷售折扣,銷售凈收入,每一元收入所負擔的成本費用％,本年與上年比較％,,上年同期實際,,差異率％,本年預算,本年實際,,差異率％,當月預算,當月實際,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,利潤中心負責人,,--,收入計劃是否完成？,,--,利潤目標是否達到？,,--,用戶滿意程度？,,利潤中心資產月報表舉例,,,,,,,,,,,資本成本,,,,,,,,,,,存貨,庫存品,展示品及推

41、出品,在途商品,易耗品及備件,帳齡超過,90,天的存貨比例,,,,,,,,,,,應收帳款,應收銷貨款,DSO,（從收入確認到書款周期）帳齡超過,90,天的應收款比例,本年與上年比較％,上年同期實際,,差異率％,本年預算,本年實際,,差異率％,當月預算,當月實際,,,,,,,,,,,,,,,,,,,各利潤中心負責人,,--,應收帳款是否即時收回？,,--,各項存貨是否正常？,,主要經營指標追蹤報告舉例,（預算數，實際數，及上年同期比較，各事業部之間比較）,,,,,,,,,,,,,,,員工滿意度,,,,,,,,,,,,,,,用戶滿意度,,,,,,,,,,,,,,,員工總數,,,,,,,,,,,,,

42、,,人均收入額,,,,,,,,,,,,,,,凈現金流,,,,,,,,,,,,,,,營業利潤率,,,,,,,,,,,,,,,每一元收入所負擔的綱用,銷售及市費用,研發費用,資本成本管理費用,,,,,,,,,,,,,,,帳齡,90,天以上的存貨比率,,,,,,,,,,,,,,,DSO,（收入確認至收款的周期）,,,,,,,,,,,,,,,新產品發布進度,,,,,,,,,,,,,,,毛利率,,,,,,,,,,,,,,,銷售收入,,,,,,,,,,,,,,,銷售定單，銷售折扣,責任人,合計,12,月,11,月,10,月,9,月,8,月,7,月,6,月,5,月,4,月,3,月,2,月,1,月,,,,,,

43、,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,關系企業生存的,關鍵指標,,預算管理周期,Budget Management Cycle,Market Analysis,市場分析,Mission Statement,公司宗旨,3-5 Year Objectives,3,年目標,Self SWOT Analysis,差異分析,Products and Services,產品,/,服務選擇,Financial Feasibility,財務可行性分析,One Year Budget,年度預演,Implementation,& Control,組織實施 及,反饋調整,市場定位,80%,消費者

44、,:,80%,消費品,:,市場分析,:,城市取舍,,,,人均收入,人口數量,上海,北京,深圳,沈陽,珠海,大連,Mission Statement,公司宗旨,最有效地滿足,80%,消費者的,80%,商品需求。,價值取向,:,,薄利多銷,一次性購足,顧客自行選擇,交通方便,/,自行停車,銷售額增長目標,百萬元人民幣,銷售及收款預測,Sales and Sales Receipts Forecast,,內部預測,Internal Forecast,,外部預測,External Forecast,,外部和內部調整,,Internal & External Adjustment,收帳期及壞帳,,Col

45、lection Period & Bad Debt,產品取舍,1,、 品種選擇： 適銷對路產品，,,80%-20%,規律經驗， 市場調查,,限制品種，及品種周轉,2,、 供應商選擇,3,、 價格談判： 以量定價,4,、 訂貨數量,店鋪投資優化,,店面設計，線性空間優化,商品品種及陳列,顧客流動路徑,采購心理把握,店內促銷及導購，,TG,，,DM,人力資源投資優化,,崗位確定,責任確定,技能確定,招聘選擇,職前,/,在職培訓,人力資源激勵,,,,2,,,,1,2,3,可持續增長計劃,--,魚和熊掌的有機平衡,,企業規模,:,市場份額，銷售增長，產品品種,經營效率,資金,&,管理資源,資本市場期望

46、,經營與償付風險,Make or Buy,制造或購買,,Special Order,特殊訂單,,Division Drop,部門精減,,Products Mix,產品構成,營運決策,Operation Decisions,利潤率和貢獻毛益,Profit Margin and Contribution Margin,,去除產品所有成本后剩余的價格,Excess of Price over Unit Full Cost,,固定銷售費用和管理費用,Fixed Marketing and Administrative Costs,,變動銷售費用和管理費用,Variable Marketing and

47、Administrative Costs,,固定生產成本,Fixed Manufacturing Costs,,變動生產成本,Variable Manufacturing Costs,,銷售價格,Sales Price,8.00,,,,,,貢獻毛益,Contribution Margin,3.50,,,每件產品的變動成本,Variable Cost per unit,4.50,,,利潤率,Profit Margin,1.65,,,變動成本法的存貨價值,Inventory Value using,Variable Costing Method,4.00,,,,,,,每件產品的全部成本,Full

48、Cost per unit,6.35,邊際貢獻,Contribution Margin = P-V,,利潤,=,總收入（,TR,）,-,總成本（,TC,）,,=,價格,X,售量,-,（固定成本,+,單位變動成本,X,售量）,,= PX -,（,F + VX,）,= -F +,（,P-V,）,X,營運決策依據,邊際貢獻率,Contribution Margin Ratio =,,P-V,,P,Profit,,,,,,,,,,,,,,,PX,VX,利潤,Profit,產銷量,Volume,,100,營運決策依據,損益平衡點,?,x =,Breakeven Point,最低訂量,Lowest Ord

49、er Volume,（生產量,Capacity,）,最低售價,Lowest Price,制造或購買,Make or Buy,特殊訂單,Special Order,部門精減,Division Drop,產品構成,Products Mix,?,P-V,F,,=,CM,F,,或損益平衡銷售額 ：,x *P =,（,Breakeven Revenue,P-V,F,,,）*,P,?,S =,（,P-V,）,/P,F,,決策應用,Decision Making,存貨管理：為什么投資存貨？,價值,Value,停業待貨,,Sales shortage,停工待料,,Products interruption,批

50、量價格,,Bulk price discount,長途運輸,,Freight saving,成本,Cost,倉儲費,Storage,保險費,Insurance,維護費,Maintenance,管理人員工資,Labor,資金成本,Interest,,采購成本,S Purchase Price,,訂貨成本,F Fulfillment Cost,,持有成本,H Holding Cost,存貨成本,Inventory Cost,Optimized Ordering Quantity,存貨經濟訂量,,訂貨間距,,,,,,,,,,,,,,訂量,安全存貨,經濟訂貨量,Q=,,,,,,H,2SF,,

51、存貨帳目,Inventory ledge,,財務指標,Financial Index,,實地盤存,Physical Inventory,,出入庫管理,FIFO,ABC,法：按重要性（用額大?。┡帕?，分重點 管理,存貨日常管理,Inventory Regular Management,,以銷定產,Production by order,,可靠供應商,Reliable Supplier,,高效內部流轉環節,,Highly efficient internal flow,理想化： 零庫存,JIT Inventory,為什么賒銷？,Why grant credit?,應收管理：,A/R Manage

52、ment,效益,Benefit,增加銷售,提高市場分額,競爭手段,成本,Cost,壞帳,現金折扣,管理、收帳費用,利息,效益,Benefit,成本,Cost,>,中國信用管理關鍵,信,用審核,—,風險防范屏障,追,—,應收帳款管理程序,客戶,,,,,,,,,,信用管理系統模式,前臺,客戶資信評估,中臺,未到期帳款監控,后臺,逾期欠款追收,客戶檔案管理和信息,,內部信息,外部信息,5C,的組成,Character:,,性格特質，這是指企業和經營者歷史背景、過去的付款記錄、及法院記錄，如果企業及決策者品行不好，能力不足，則其信用度便會降低。,Capital:,,企業的資本狀況，如固定資本、投資額、

53、借貸資本效益。,Capacity:,,企業的償債能力，企業的財政狀況及經營情況決定了公司的償付能力。,Collateral:,,抵押的可靠性，企業用以獲得貸款的抵押財產的可靠性以及保值性。,Condition:,,企業經營環境的狀況，包括宏觀國家經濟狀況、條件、政治環境，社會形勢等外延風險程度。,信息來源與分析,,內部資源,信用申請,客戶檔案,監督系統（帳齡表,/DSO,）,行業經驗,,,外部信息來源的類型,政府注冊資料,第三方資信提供者,銀行,法庭,,媒介,互聯網,競爭者,,分析客戶信息從哪些方面可以找到客戶的,5C,管理層和公司背景,,-,經營背景信息,,-,公司歷史,,-,所有制,市場

54、位置,,-,客戶,,-,競爭,,-,條件、設備、設施,,-,業務,,-,辦公場所,以往付款習慣,其他負面信息,,非財務分析信息,帳齡表,客戶,銷售人員,合同及付款日期,金額,應收帳期內,1-30,天,31-60,天,61-90,天,90+,天,企業應收帳款管理,帳齡分析方法在應收帳款管理中的應用,,-,實行帳齡管理的意義,,-,帳齡記錄,,-,帳齡分析,提高應收帳款回收率的有效方法（,PRM),,-,為什么要進行應收帳款的跟蹤管理,,-,應收帳款跟蹤管理的內容,,-,應收帳款跟蹤管理的實施步驟,應用專業軟件實施應收帳款管理,,-,專業軟件應具有的具體功能,,-,系統的應用目標,,-,具體操作過

55、程及方法,應收帳款全程跟蹤管理：,RPM,第一步：建立應收帳款檔案,第二步：貨到日的查詢,第三步：對貨物滿意程度的核實,第四步：提醒客戶付款到期日,第五步：在貨款到期日的催收,第六步：及時報告到期未付的情況,Cash Reserve,現金儲備,,用于支付,防范意外,把握機會,Fund Sources & Use Statement,資金來源和使用表,來源 使用,經營活動所獲得資金,凈利潤,201,242,,折舊,111,509,,應收帳款,,,減少,62,426,其它資產,,,減少,467,銀行貸款,,,增加,91,997,應付帳款,,,增加,

56、11,634,其它預提費用,,,增加,26,653,長期負債,,,增加,4,323,普通股和實收資本,,,增加,,103,,510,354,,,,紅利,142,968,固定資產增加,104,276,存貨,,,增加,94,238,預付帳款,,,增加,3,559,預付稅金,,,增加,6,038,投資,,,增加,65,376,,預提稅金,,,減少,91,252,,現金余額,,,增加,,2,647,,510,354,公司償付能力,融資手段,帳期融資計劃,Cash Flow Forecast,現金流量表,1.,時間,2.,金額,Disbursement Forecast,支出預測,,營運支出,Opera

57、tion Expenses,,a.,原料,b.,工資,c.,營運費用,(,水電租金等,),,固定資產,Fixed Assets,,分紅,Dividend,,稅款,Taxation,Account Type,帳戶類型,1.,活期帳戶,,a.,基本戶,b.,一般戶,2.,定期存款,多少帳戶為宜？在不影響營運的情況下，越少越好。,資金狀況,資金調撥時間、成本,帳戶管理成本，對帳，記帳,控制風險,Cash in Transit,在途現金,,同城劃款,,a.,支票,-- 10,：,00,，,16,：,00,兩次交換,,b.,銀行信匯,,異地劃款,,a.,電匯,–,,同行一天，異行三天,,費用：,1,萬,

58、1-10,萬,10-50,萬,50-100,萬,100,萬以上,,5,元,10,元,15,元,20,元,0.0002%,b.,銀行匯票,Accelerating Collections,加速收款,收款過程：,送貨,,發票,客戶,公司收款中心,公司收款帳戶,公司用款帳戶,,對方銀行,,,Concentration Banking System,自動劃款收款帳戶系統,用款帳戶,當地客戶,收款中心,當地銀行,自動劃款,縮短付款時間,縮短清算時間,成本與效益平衡,Lock Box System,保險箱收款系統,中心（用款）帳戶,當地客戶,收款中心,當地銀行,自動劃款,自動對帳單,當地客戶,當地客戶,

59、當地銀行,當地銀行,當地銀行,Payment Control,支付控制,,資金效率控制，增加付款在途資金,風險控制,,a.,預算控制,,b.,出納,/,會計職責分離,,c.,支票與簽字（印章）分離,,d.,單據審核,,e.,銀行調節表,Payment Terms,支付條款,,預付貨款,貨到付款,無折扣帳期付款,有折扣帳期付款,應付工資及其他,Stretching Accounts Payable,延展帳期,,簡單,方便,主動,有效的短期融資手段,信用及供應商關系,Cost Benefit Balancing,成本計算,,,,,,,,,,,,,,,10,30,50,40,60,20,500,40

60、0,300,200,100,600,,,年利率（,%,）,,自發票開出之日起的天數,常見稅種,,流轉稅,–,增值稅， 營業稅,企業所得稅,個人所得稅,稅務優化,常見優化途徑及風險控制,,稅種,稅基,稅率差異及優惠,環節、流轉稅,納稅實體、合并稅表,轉移價格,發票管理,控制環境,,人員素質和企業文化,管理哲學和風格,組織結構及溝通模式,業務流程及規章制度,內部控制,Internal Control,控制活動,,核準,Approval,授權,Authorization,查證,Verification,調節,Recondition,復核,Review,差異分析,Variance a

61、nalysis,指標,Index,盤點,Inventory,分工,Segregation,,銷售與收款,Sales & A/R,,采購及付款,Purchase & Payment,,生產循環,Production,,工資,Labour,,固定資產,Fixed Assets,控制對象,Control Subject,銷售交易之內部控制問卷范題,,,,銷售交易之內部控制問卷范題,,目　　標,,范　例　問　題,,一般性,,,,,1,．,,核準客戶信用部門是否與營業部門各自獨立？,,2,．,,記錄應收帳款的人是否不經管收現？,,3,．,,出納人員是否不接近應收帳款明細帳及編制每月的應收帳款對帳單？,,

62、4,．,,客戶信用情形是否定期檢討？,,,有效性,,,,,5,．,,對統一發票是否嚴格執行接取控制？,,6,．,,應收帳款對帳單是否每月定期寄發？,,7,．,,客戶回應對帳單有差異時，是否立即調查并采必要之處理？,,8,．,,銷貨退回時是否由驗收部門檢驗并提出報告？,,,完整性,,,,9,．,,統一發票是否逐日按號碼順序使用？銷貨單、提貨單及貸項通知單是否預先連續編號？,,10,．,,對連續編號的單據若有漏號是否及時查核？,,,核　　準,,,,,11,．,,所有余銷是否均經信用部門核準？,,12,．,,銷售價格及信用條件是否符合已核準的價目表？,,13,．,,銷貨退回與折讓是否均經核準？,,1

63、4,．,,新增客戶是否經過核準？,,,正確性,,,,,15,．,,貨品運送之數量是否與發票相符？,,16,．,,統一發票的品名、規格、數量、單價、總價及信用條件是否與客戶訂單相符？,17,．,,應收帳款余額是否定期與應收帳款明細分類帳總額相核對？,,18,．,,內部稽核人員是否獨立驗證銷貨金額、應收帳款余額及客戶帳戶余額？,,,,分　　類,,,,,19,．,,不同貨品或不同地區的銷貨是否于明細帳或備忘記錄中予以分類？,,20,．,,對員工、董事及分支機構的應收款項是否與應收帳款科目分列？,,,會計處理,,,,21,．,,銷貨薄結算過入總分類帳時是否經過核準？,,22,．,,應收帳款帳戶余額與應

64、收帳款明細分類帳相調節時是否由第三者辦理？,,,,,會計期間,,,,,23,．,,統一發票與貨品送交客戶時是否即列為銷貨收入？,,,,銷售交易之內部控制問卷范題,,,,銷售交易循環控制風險評估基準表,,基本活動,,可能發生的錯誤及舞弊,,必要的內部控制結構,,,收到客戶訂單,,,( a),該客戶為拒絕往來或未經信用調查。,( b),訂單的內容有誤。,,,(,a),確實核對該客戶是否已列入客戶清單。,,(b),接到訂單均立即編制銷貨單。,,(c),檢視客戶訂單的品名、單價及數量,,,,核準信用額度,,,(a),對信用不佳或額度不足的客戶賒銷。,,,(a),信用部門對所有新客戶作信用調查。,(

65、b),定期更新調查資料。,(c),銷貨單須經信用部門核準，才可發貨。,,,倉庫提貨,,,(a),銷貨單未經核準即發貨。,(b),所提貨品之品名、數量及規格與銷貨單不符。,,,,(a),倉庫發貨均須檢驗已核準銷貨單及客戶訂單，并編制提貨單。,,,,開立統一發票連同貨品連交客戶,,((a),可能對虛構交易開立發票或重復開立發票。,,(b),貨品裝運漏開發票。,,(c),發票的金額計算錯誤。,,,(a),每張發票的開立均需依據銷貨單及提貨單。,(b),提貨單必須連同發票交給客戶。,(c),獨立驗算發票之數量、單價及總價。,,記 帳,,,,(a),已開立發票未入帳或未登入應收帳款明細帳。,,(b),發

66、票可能記錯客戶。,,,,(a),定期核證發票總額、銷貨簿合計數及明細帳的合計數量是否相等。,,(b),每月寄發對帳單給客戶。,,,,銷售交易之內部控制問卷范題,,,,收款交易之內部控制問卷范題,,,目　　標,,,,,范　　例　　問　題,,,一般性,,,,,1,． 每天的收入是否悉數存入銀行？,,2,． 銀行存款送款人、出納及應收帳款記帳員是否分別由不同人擔任？,,3,． 出納人員與簿記員是否不屬同一人？,,4,． 每月應收帳款對帳單是否由出納以外的人負責制發？,,有效性,,,,,5,． 每月銀行調節表是否由出納及經管現金記錄以外的人負責？,,6,． 銀行送款單、現金收入日報表現金收入簿是否定期比較核對？,,7,． 收銀機之收款程序有否定期或不定期觀察？,,,完整性,,,,,8,． 郵寄收入是否由收發人員即行編制清單？,,9,． 收到現金和支票是否與現金盤點表相符？有否獨立驗證？,,10,． 統一發票是否逐日按號碼順序使用？對跳號是否即予調查？,,11,． 銀行送款單是否預先連續編號？,,,,核　　準,,,12,． 銀行帳戶的開立與結束是否經董事會之核