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1、Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,6793,*,經濟不景氣之下的理財策略,莊萍莉,專業理財規劃師,嘉順理財,2002年3月,嘉順理財,在1999年成立為理財規劃師事務所,目前擁有超過15個理財規劃師與1,000個客戶,我們的理財規劃師透過理財規劃程序來幫助客戶,管理他們的,財務，以達到他們的,人生財務目標,人生財務目標包括購置房屋，子女教育基金，退休基金，遺,產稅規劃等等。,我們的使命,最好的建議,
2、我們會針對您的金融狀況與理財目標提供建議給您。,最好的產品,我們從超過四十個世界知名的金融機構挑選合作夥伴，如怡富,、,富達、富蘭克林鄧普頓、和菱霸等等。.,最好的服務,我們專業的理財規劃師與客服團隊透過廣泛的網路系統，讓您隨時隨地可以獲得您的理財資訊與服務。,我們的服務,子女教育費用規劃,退休基金規劃,資本保值增長投資,共同基金仲介服務,共同基金投資組合管理服務,海外資產轉移與投資建議,員工福利規劃,個人與家庭的保障規劃,我們的產品,投資連結型保險儲蓄計劃產品,透過投資連結型保險作單筆投資組合的產品,保險產品,傳統的股票基金,傳統的債券基金,平衡型基金,貨幣市場基金,保本基金,絕對回報基金,
3、共享獲利基金,我們的理財規劃程序,六大步驟:,1.,從客戶處蒐集個人金融資料。,2.,設定客戶的理財目標。,3.,分析財務狀況並判斷問題與障礙。,4.,準備書面提案並提供建議。,5.,向客戶解釋提案與投資工具的操作策略。,6.,定期陪同客戶檢視並修正該理財計劃。,理財有道計劃將來,為子女的美好前途鋪路,計劃理想的退休生活,對抗通貨膨脹,為何要,理財,？,你會選擇那一種,理財,途徑?,投資股票,投資外匯,購買房地產,做生意,買樂透,銀行存款,股票市場波動,資料來源：,Standard&,Poors,(1/1/00-28/2/02),外匯市場波動,資料來源,：,T,homson,Financial
4、,Datastream,(31/12/90 -30/4/01),日元對美元,91,92,93,94,95,96,97,98,99,00,80,90,100,110,120,130,140,150,01,通貨膨脹蠶食你的金錢,假設每年通貨膨脹 5.3%,妥善的理財投資 助您達成個人需要,投資理財五部曲,了解,個人,的,狀況,確定目標,訂立計劃,及早開始,選擇合適的基金投資工具,稅務,個人喜好,投資經驗,和知識,家庭背景,年齡,財政狀況,工作收入,時限,風險承受能力,了解,個人,的,狀況,確定目標,收入,增長期,$,年齡,進取,資產,保守,投資年期,收入,穩定期,收入,高峰期,退休,風險承受能力,
5、高,風險,中,風險,低,風險,預期回報率,10%,50%,30%,5%,100%,訂立計劃,每月供款,NT$5,000,退休金,供款年期10年或以上,風險承受能力:,中,風險,預期每年回報8%,A,君，35歲,及早開始,時間令複利增長發揮無窮威力,假設每月儲蓄,NT,$,5,000,，每年回報為8%,30歲,40歲,65歲,11,545,875,4,786,833,選擇合適的,基金,投資工具,股票基金,債券基金,保本基金,避險基金,共享利潤基金,不要費神捕捉入市時機,以最少的資金進軍國際市場,多元化資產分布投資,長線投資,簡易方便,為何投資基金？,多元化國際投資的好處,過去20年全球表現最佳股
6、市,土耳其,1999:252%,巴西,1994:66%,土耳其,1989:547%,香港,1984:47%,南韓,1998:141%,波蘭,1993:764%,印尼,1988:258%,挪威,1983:82%,土耳其,1997:118%,約旦,1992:40%,日本,1987:43%,瑞典,1982:24%,俄羅斯,1996:153%,阿根廷,1991:405%,西班牙,1986:123%,瑞典,1981:39%,瑞士,1995:45%,希臘,1990:90%,奧地利,1985:177%,以色列,2000:47%,提高回報,資料來源：,Thomson Financial,Datastream,
7、(,摩根士丹利指數，以美元計),長線投資帶來可觀的回報,0,200,400,600,800,1000,1200,1400,1600,累積回報：,+676.2,%,平均每年回報：,+11.2,%,資料來源,：,T,homson,Financial,Datastream,摩根士丹利世界指數(以美元計),石油,危機,股災,墨西哥,金融危機,亞洲,金融危機,科技股,調整,82,83,84,85,86,87,88,89,90,91,92,93,94,95,96,97,98,99,00,01,81,保本基金系列,年,年派息,本金回報,基金,I-,高息保本基金,113.5%,本金回報,年,年派息(首4年每年
8、3.125%及到期日1%),100%本金保證,投資於標準普爾,AA+,評級或以上,的定,息債券組合,認購,及贖回費用全免,基金,II-,中港增長保本基金,105.5%,本金回報,+中港股票投資組合,年,年派息(首4年每年1.375%),100%本金保證,投資於標準普爾,AA+,評級或以上,的定,息債券債券及中港藍籌股票組合,特設,“,只算升；不算跌,”,和,“,鎖定投資回報,”,機制,認購,及贖回費用全免,什麼是,“,只算升；不算跌,”,的,回報計算機,制,?,月份,月底收市價,每月投資回報,(%),每月鎖定回報,(%),開始價,27.00,_,_,1,28.08,+4%,0.074%,2,2
9、6.52,0%,0%,3,25.35,0%,0%,4,28.93,+7.15%,0.132%,5,29.48,+9.16%,0.169%,6,31.38,+16.22%,0.301%,指數在,6 個月的每月平均升幅：+6.09%,假設例子：,在到期日,，投資者可盡享以下兩項回報：,每年,1.375%現金派息,x 4,年,股票,組合,平均每月升幅,x 40%,參與率,加,投資者如何得益?,中港經濟極具發展潛力的行業,中國,香港,地產,金融,旅遊,通訊,能源,交通,公司名稱,公司名稱,北京大唐發電,長江實業,招商局國際,中電控股,中國移動,恆生銀行,中國聯通,香港中華煤氣,中國海洋石油,香港電燈,
10、駿威汽車,匯豐控股,華能國際電力,和記黃埔,中國石油,地鐵公司,上海實業,電訊盈科,中國石油化工,新鴻基地產,挑選的中港增長股票投資組合,基金,III-,絕對回報基金,基金目標,旨在每年獲得12%,15%的美金絕對回報。,透過結合多種避險基金的不同投資策略和表現特色，在任何的市場狀況中產生獲利。,產生一個不受環球股票和環球債券表現影響的回報。,提供一個接觸全球最優秀避險基金經理的管道。,環球宏觀,20-25%,短線交易,10-20%,趨勢追蹤,5-15%,相關值套利,20-35%,股票作多/空,15-30%,統計套利,0-10%,信貸,0-5%,投資,策略,類別,主要投資規範,預先設定投資規範
11、，使投資策略,在,不斷變化的,市況中,發揮最高效益,。,以上分佈可由董事會檢討和改變,。,*,1991,年2月-2001年9月,過去,業績,過去 10 年，基金獲得：,13.5%,*,年回報率(已扣除所有費用)。,儘管在不好的市況中，亦可以不斷獲得12個月期的正回報。,提供很有利的風險/回報比率。,與各環球指數均沒有明顯的相關性。,一個強健和高透明度的業績記錄,優秀和持續的業績記錄,資料來源標準普爾基金服務2000/,Laporte,。過往業績並不代表將來的投資表現。,1991,年2月1日,2001,年,9,月30日,Olympia Star Series,摩根士丹利世界,Zurich Fun
12、d/Pool,每年平均回報,(%),13.51,6.42,7.62,每年標準誤差,(%),7.34,13.69,9.40,夏普指數,(,根據美國90日國庫債券,),1.12,0.09,0.25,正回報月份比例,(%),67.97,60.54,53.13,Zurich,Fund,/,Pool,(,美元),摩根士丹利,世界指數,(,美元),Olympia Star,Series,(,美元),Cumulative return,過去,業績,每月回報分析,%,10月,1.90,3.51,2.53,(0.29),0.53,3.65,(0.61),(2.73),(1.56),11月,(1.44),(0.1
13、4),(0.21),(0.07),1.39,5.59,0.53,0.50,4.67,12月,7.90,(0.69),4.43,(0.06),1.67,(2.58),2.87,2.95,5.03,1991,1992,1993,1994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,1月,(2.40),0.46,(2.33),0.17,1.88,1.58,2.05,0.77,1.79,2月,1.88,0.37,4.43,(1.96),(0.20),(0.52),2.54,0.59,0.21,5.02,3月,3.62,0.36,(2.19),0.60,3.62,0.82,(0.61),
14、4.34,(0.19),(0.66),4月,0.88,0.11,1.33,(0.14),0.24,2.17,(1.11),(1.55),2.42,(0.22),5月,(2.82),(1.73),0.39,3.01,2.62,(0.36),0.73,2.28,0.09,1.09,6月,0.18,1.01,2.72,5.58,(1.29),(0.79),(0.41),(0.57),1.21,0.54,7月,(2.72),5.62,3.50,(0.89),(2.68),(1.34),6.82,0.01,0.55,0.82,8月,1.36,2.63,2.46,(0.14),1.24,3.01,(1.0
15、7),3.10,(0.83),2.21,9月,3.61,4.16,(1.52),1.45,0.93,2.84,1.86,3.32,0.54,(0.56),年份,14.78,13.23,19.64,4.60,8.39,15.00,13.63,14.97,13.46,18.79,8.20,0.47,2.52,4.51,2001,2.02,0.91,2.51,(0.39),0.93,0.19,0.58,0.96,0.24,業績分析,以上結果均減除管理費,。,資料來源標準普爾基金服務2000/,Laporte,。過往業績並不代表將來的投資表現。,基金,IV-,增值保護基金,離岸開放式基金,5,年期的每
16、年預期複利報酬率是,12%-15%,大批購入,AA,級或以上 共享利潤債券,並因而獲得,:,最佳的息率,不同共享利潤債券的分散投資,透過英國商業銀行的借貸放大資產,獲得最佳的息口,降低交易成本,共享利潤,債券,由人壽保險公司發行，並受到英國法規嚴密監管，及萬一資不抵債時可獲最高九成的賠償.,一般是5年投資期債券,並有信貸評級,特別為保守投資者設計-本金保證,回報由兩部份組成,每年紅利,(,每年年初公佈一次，宣佈後不再受市場波動影響,),期滿紅利,(,額外獲得),大部份共享利潤債券運作超過年，並有良好過往紀錄,什麼機構可發行共享利潤債券?,保險公司,強大財務實力,強大總資產值,公司名稱,基金資產值 信用評級財富500,CMI(Halifax)219,億,AA 327,英國保誠(,Prudential)1040,億,AAA 56,Standard Life 525,億,AAA 249,基金,走勢圖,聯動投資,的例子,例子,投資者,聯動投資,共享利潤債券投資,US$100 US$300,假設每年 10%回報,US$10 US$30,利息每年-6%,0,(,US$18),淨回報,US$10 +
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